The coexistence of formal, informal, and criminal sectors in developing economies presents a complex challenge for policymakers seeking to promote sustainable growth and development.
Foreign capital inflows can play a significant role in influencing the dynamics of these economic sectors, with the potential to either enhance or hinder economic progress. This paper develops a theoretical model that examines how a small open economy receives and allocates foreign capital across these distinct sectors. Our model uniquely incorporates mechanisms for the detection and penalization of capital flows directed towards the informal and criminal sectors, assessing the risks and regulatory responses associated with these investments. Moreover, the model posits that the criminal sector exerts a rent-extracting impact on the productive sectors, siphoning a fraction of their outputs.
Numerical simulations reveal that stringent enforcement of penalties and effective detection mechanisms can substantially diminish the criminal sector's influence while simultaneously promoting growth within the formal sector. Striking a balance in regulating the informal sector is crucial, as over-regulation can stifle entrepreneurial spirit while under-regulation may not adequately curtail the negative externalities associated with informal economic activities.
Differentiated policies that clearly distinguish between informal and criminal activities are more effective.
The model further identifies an inverse relationship between the rents extracted by the criminal sector and the stringency of policies targeting capital flows into the criminal and informal sectors.
There is a trade-off between the beneficial impacts of control policies on the formal sector and their detrimental effects on the informal sector, prompting the need for optimal regulation levels. When the formal sector is less exposed to the criminal sector, there tends to be an increase in formal output and a reduction in both informal production and criminal activities, leading to a decrease in optimal Gross National Product (GNP). This phenomenon underscores the diminishing returns to scale and highlights the complex interactions between sectorial productivity and criminal interference.
These findings underscore the necessity for targeted and nuanced policy measures that can adeptly manage the intricate relationships between different economic sectors in the presence of foreign capital. By strategically regulating and guiding these capital flows, governments can enhance economic stability and promote inclusive growth.
La coexistence des secteurs formel, informel et criminel dans les économies en développement représente un défi complexe pour les décideurs politiques qui cherchent à promouvoir une croissance et un développement durables. Les entrées de capitaux étrangers peuvent jouer un rôle important dans l'influence de la dynamique de ces secteurs économiques, avec le potentiel d'améliorer ou d'entraver le progrès économique. Cet article développe un modèle théorique qui examine comment une petite économie ouverte reçoit et alloue les capitaux étrangers entre ces différents secteurs. Notre modèle intègre de manière unique des mécanismes de détection et de pénalisation des flux de capitaux dirigés vers les secteurs informel et criminel, évaluant les risques et les réponses réglementaires associés à ces investissements. De plus, le modèle postule que le secteur criminel exerce un impact d'extraction de rente sur les secteurs productifs, siphonnant une fraction de leurs outputs.
Les simulations numériques révèlent qu'une application stricte des pénalités et des mécanismes de détection efficaces peuvent considérablement diminuer l'influence du secteur criminel tout en favorisant simultanément la croissance au sein du secteur formel. Il est crucial de trouver un équilibre dans la régulation du secteur informel, car une régulation excessive peut étouffer l'esprit d'entreprise tandis qu'une régulation insuffisante peut ne pas suffire à réduire les externalités négatives associées aux activités économiques informelles. Des politiques différenciées qui distinguent clairement entre les activités informelles et criminelles sont plus efficaces.
Le modèle identifie également une relation inverse entre les rentes extraites par le secteur criminel et la rigueur des politiques ciblant les flux de capitaux vers les secteurs criminel et informel. Il existe un arbitrage entre les impacts bénéfiques des politiques de contrôle sur le secteur formel et leurs effets néfastes sur le secteur informel, ce qui incite à la recherche de niveaux de régulation optimaux. Lorsque le secteur formel est moins exposé au secteur criminel, on observe généralement une augmentation de la production formelle et une réduction de la production informelle et des activités criminelles, ce qui entraîne une diminution du produit national brut (PNB) optimal. Ce phénomène souligne les rendements d’échelle décroissants et met en évidence les interactions complexes entre la productivité sectorielle et l'ingérence criminelle.
Ces résultats soulignent la nécessité de mesures politiques ciblées et nuancées qui peuvent gérer adroitement les relations complexes entre les différents secteurs économiques en présence de capitaux étrangers. En régulant et en orientant stratégiquement ces flux de capitaux, les gouvernements peuvent améliorer la stabilité économique et promouvoir une croissance inclusive.
